Сегодня мы поговорим о природе форекс, что из себя представляет рынок, какие отношения строятся у участников рынка форекс, как они взаимодействуют, откуда берутся деньги на рынке форекс.

Межбанковский рынок (межбанк)
Онлайн форекс. Брокеры форекс
Торговые часы. Торговые сессии форекс
Цены и объемы торгов на рынке форекс

Форекс  представляет собой внебиржевой рынок для обмена (продажи и покупки) валюты разных стран, а также некоторых других инструментов, т.е. у форекса нет центрального и явного органа управления, ровно как нет центра по обмену и расчетной палаты, где бы фикисровались и осуществлялись все сделки.С определенной степенью допуска, с разными ограничениями, валюты тогруются в брокерских фирмах (их еще часто называют кратко, брокеры).

Межбанковский рынок (межбанк)

Межбанковский рынок состоит из крупнейших коммерческих банков, которые совершают валютные операции (торгуют) друг с другом через специальную электронну. брокерскую систему (Electronic Brokerage System - EBS). Операции и котировки, проходящие на этом уровне, видны только участникам торгов - крупнейшим банкам, имеющих доступ к EBS. Для частных клиентов этот рынок недоступен напрямую.

Онлайн форекс. Брокеры форекс.

Частные клиенты, частные инвесторы имеют доступ к рынку форекс через специальные фирмы, получившие соответствющие разрешения и лицензии - брокеров. Крупнейшие из брокеров форекс располагаются в США и Великобритании. Чаще всего, у этих брокеров заключены соответствующие договоры с некоторыми (несколькими) крупнейшими банками, с которыми они ведут торговлю. Чем выше авторитет, репутация, уровень брокера - тем больше у него партнеров-банков из системы EBS и тем надежнее работать с ними. Более того, чем больше клиентов у брокера форекс - тем с большим числом банков он работает.

Схематично, торговлю на рынке форекс можно изобразить так

Рассмотрим частный случай. Группа частных инвесторов и/или спекулянтов (независимых, незнакомых друг с другом), торгующих у какого-то брокера форекс открыла позицию (например, сделала покупку EUR/USD). После того, как у брокера формируется достаточный пакет ордеров (заказов) для передачи выше, на межбанк, он открывает заказ (размещает ордер) у своего партнера-банка, который, в свою очередь, если заказы от его брокеров достаточно крупны - размещает ордеры в системе EBS. Если заказ недостаточно крупный - ордер в EBS не размещается и, в худшем для него случае - выплачивает "выигрыш" брокеру из "своих денег".

Точно так же происходит в паре "клиент-брокер". Если заказ недостаточно большой, чтобы его размещать у банка-партнера - игра происходит между клиентом и брокером форекс. Если клиент закрывает заказ с положительным результатом - брокер выплачивает ему прибыль из своих денег. В лучшем случае, для брокера или для банка (из первого примера), клиент проигрывает (например, инвестор рассчитывал, что валюта двинется вверх, а она пошла вниз) - брокер или банк зарабатывают дополнительные деньги.

Откуда берутся деньги на форекс, которые зарабатывает "победитель"? Ответ очень простой. Деньги берутся - в первую очередь - у проигравших. Так происходит потому, что около 10-15% трейдеров работают на форексе с прибылью. Остальные 85-90% - проигрывают. И проигрывают много. Тем самым, если мы говорим об отношениях клиент-брокер, то последний, в первую очередь, зарабатывает на неудачниках. Причем зарабатывает так много, что выплата прибыли успешным трейдерам не наносит сколько-нибудь ощутимый вред кошельку брокера.

На межбанке сложнее, но не намного. Деньги "появляются" в результате обмена между банками, расчетов между компаниями, спекуляций крупных игроков рынка, в какой-то доли мелких спекулянтов. Ведь никто не обменивает деньги, во-первых, один к одному (существует спред и комиссии), а во-вторых, есть свопы и есть комиссии на долги и кредиты.

Торговые часы. Торговые сессии форекс.

Форекс - специфический рынок и функционирует все время, пока открыты банки на одной из основных финансовых площадках мира. Т.к. крупейшие финансовые площадки, на которых происходит торговля валютой, расположены на всех континентах мира - получается непрерываная работа форекс - 24 часа в сутки. Так, торговля на форекс отрывается в понедельник утром по Токийскому времени и закрывается в пятницу поздно вечером по Нью-Йоркскому времени. Если оперировать нулевым часовым поясом GMT - торговля на рынке форекс осуществляется круглосуточно с ночи воскресенья до ночи пятницы, 5 дней в неделю.

Для российских трейдеров, работающих по московском времени, удобно пользоваться вот такой диаграммой торговых сессий форекс (время московское летнее, зимой надо прибавить 1ч, потому что все биржы, кроме бирж России, Китая и Японии (в этих странах перевода стрелок нет) переходят на зимнее время):

пожалуйста, будьте внимательны и правильно учитывайте переходы на летнее и зимнее время. например, сейчас в США уже летний график

Цены и объемы торгов на рынке форекс

В отличие от остальных рынков, на рынке форекс не объединённой системы информации о сделках по инструментам форекс на крупнейших мировых площадках и региональных биржах, другими словами, ни объемы, ни цены не объявляются. Цена формируется как нечто относительное и собирательное. Чем ближе ты к EBS - тем точнее и выгоднее будет для тебя цена. Часто, недобросовестные брокеры форекс могут выдавать своим клиентам свои цены, что делает работу с ними опасной и непредсказуемой. Однако чаще всего цена у всех брокеров близка к межбанковским ценам и отличается друг от друга незначительно. Очевеидно, чем крупнее брокер форекс - тем уже спред и точнее котировки.

Пожалуй, основным отличием рынка форекс от других рынков является отсутствие конкретных данных об объемах торгов в любой момент времени по конкретной цене. Конечно, можно использовать в качестве альтенативного варианта данные по общей сумме (или количеству) открытых позиций и даже данные по объемам валютных фьючерсов, но этим пользоваться, разумеется, нужно весьма осторожно, ибо эти данные приблизительны и далеки от совершенства.